Le Plan d’Épargne Retraite (PER) est un dispositif d’épargne retraite créé par la loi PACTE en 2019 pour simplifier et uniformiser les solutions d’épargne retraite en France. Il existe deux principales catégories de PER : le PER individuel (PERin) et le PER d’entreprise, qui se décline en PER collectif (PERCOL) et PER obligatoire (PERO). Bien que partageant de nombreuses caractéristiques, le PER individuel et le PER collectif présentent des différences significatives qu’il convient d’examiner en détail.
Accessibilité et bénéficiaires
PER individuel
Le PER individuel est ouvert à toute personne physique, sans restriction liée à l’âge ou au statut professionnel. Il est accessible aux salariés, travailleurs non-salariés, fonctionnaires, demandeurs d’emploi, et même aux retraités. Cette universalité en fait une solution adaptée pour tous ceux qui souhaitent préparer leur retraite de manière autonome.
PER collectif
Le PER collectif, quant à lui, est mis en place par une entreprise au bénéfice de ses salariés. Il est généralement accessible à tous les salariés de l’entreprise, mais peut également inclure, dans les entreprises de 1 à 250 salariés, les chefs d’entreprise et leur conjoint collaborateur ou associé. Cette restriction d’accès en fait un outil d’épargne retraite lié à l’emploi.
Modes d’alimentation
PER individuel
Le PER individuel est principalement alimenté par des versements volontaires effectués par le titulaire. Ces versements peuvent être réguliers ou ponctuels, selon les choix de l’épargnant. Il peut également recevoir des transferts d’autres produits d’épargne retraite.
PER collectif
Le PER collectif offre une plus grande diversité de sources de financement :
- Versements volontaires des salariés
- Participation et intéressement
- Abondement de l’employeur
- Transferts de jours de congés non pris (dans la limite de 10 par an)
- Versements issus d’un compte épargne-temps (CET)
Cette variété de sources permet potentiellement une accumulation plus rapide de l’épargne retraite dans le cadre du PER collectif.
Gestion de l’épargne
PER individuel
Les PER individuels offrent généralement une plus grande flexibilité dans le choix des supports d’investissement. Les épargnants ont souvent accès à une large gamme de fonds et peuvent bénéficier de conseils personnalisés pour optimiser leur stratégie d’investissement.
PER collectif
Les PER collectifs ont tendance à proposer une offre de gestion plus encadrée, avec un nombre de supports d’investissement souvent plus limité. Ils doivent proposer au moins deux profils d’investissement différents, dont un profil de gestion pilotée « équilibré horizon retraite » par défaut.
Fiscalité
PER individuel
Les versements volontaires sur un PER individuel sont déductibles du revenu imposable dans la limite de certains plafonds. À la sortie, les plus-values sont soumises au prélèvement forfaitaire unique (PFU) de 30 %.
PER collectif
La fiscalité du PER collectif est plus avantageuse sur certains aspects :
- Les versements issus de l’épargne salariale (participation, intéressement) et l’abondement de l’employeur bénéficient d’une exonération d’impôt sur le revenu à l’entrée.
- Les entreprises de moins de 50 salariés peuvent bénéficier d’une exonération de forfait social sur ces versements.
Modalités de sortie
Points communs
Les deux types de PER permettent une sortie en capital, en rente viagère, ou un panachage des deux à la retraite. Ils offrent également des cas de déblocage anticipé similaires, comme l’achat de la résidence principale ou des situations d’accident de la vie.
Différences
Le PER collectif peut offrir des options de sortie plus flexibles, notamment en ce qui concerne les versements issus de l’épargne salariale.
Transférabilité
La transférabilité entre les différents types de PER est possible, mais avec certaines restrictions :
- Le transfert d’un PER collectif vers un PER individuel est possible, mais peut être soumis à des frais pendant les 5 premières années.
- Le transfert d’un PER individuel vers un PER collectif est généralement plus simple, à condition que l’employeur propose un tel dispositif.
Conclusion
Le choix entre un PER individuel et un PER collectif dépend largement de la situation personnelle et professionnelle de chacun. Le PER individuel offre une grande flexibilité et est accessible à tous, tandis que le PER collectif, réservé aux salariés d’entreprises le proposant, peut offrir des avantages supplémentaires grâce à la participation de l’employeur. Dans tous les cas, ces deux dispositifs représentent des outils précieux pour préparer sa retraite, chacun avec ses spécificités et ses avantages.